Il Diritto Tributario pesa il 15% nell'esame OCF. Riguarda la fiscalità degli investimenti finanziari, la tassazione di dividendi, plusvalenze e redditi da capitale, oltre alla pianificazione fiscale per i clienti.
Il Diritto Tributario pesa il 15% dell'esame OCF: 9 domande su 60. È la macrocategoria che i candidati più temono perché richiede di memorizzare aliquote, soglie e regimi diversi — ma se studi con metodo è la più remunerativa in punti-per-ora-di-studio. Le domande sono molto pratiche: applicazione di aliquote a casi concreti (calcola l'imposta netta su una plusvalenza di X euro).
Le aliquote da conoscere sono poche ma vanno sapute a memoria: 26% imposta sostitutiva su rendimenti finanziari, 12,5% su titoli di Stato ed equiparati (bond emessi da Paesi white list), aliquote IRPEF a scaglioni. Bisogna anche padroneggiare la differenza tra redditi di capitale (art. 44 TUIR, tassati integralmente) e redditi diversi (art. 67 TUIR, plusvalenze compensabili con minusvalenze).
Il vero salto di qualità è capire i regimi di tassazione: dichiarativo (il cliente dichiara e paga), amministrato (il broker/intermediario funge da sostituto d'imposta) e gestito (il fondo gestisce la fiscalità aggregata). L'esame chiede spesso quale regime si applica a una situazione specifica. Chi sbaglia questo di solito ha studiato solo aliquote senza contesto.
Le pratiche sono calcoli: applica aliquota, calcola imposta netta, distingui regime. Le teoriche riguardano definizioni (redditi di capitale vs diversi) e imposte patrimoniali (IVAFE, IVIE, bollo). Le aliquote esatte vanno sapute a memoria.
L'IRPEF è l'imposta progressiva sui redditi delle persone fisiche. Gli scaglioni vigenti (verifica sempre gli ultimi aggiornamenti): fino a 28.000 € → 23%, da 28.000 a 50.000 € → 35%, oltre 50.000 € → 43%. Sull'esame OCF domande tipiche: dato un reddito complessivo, calcola l'IRPEF lorda applicando gli scaglioni corretti. Ricorda: sono aliquote marginali, non applicate all'intero reddito ma solo alla parte che eccede lo scaglione precedente.
Redditi di capitale (art. 44 TUIR): frutti generati da capitale investito. Esempi: interessi obbligazionari, dividendi, proventi da fondi. Sono tassati IN VIA DEFINITIVA con imposta sostitutiva o alla fonte, senza possibilità di compensare perdite. Redditi diversi di natura finanziaria (art. 67 TUIR): plusvalenze da cessione di partecipazioni, cessioni di titoli. Possono essere COMPENSATI con minusvalenze pregresse (nei 4 anni successivi). Questa distinzione è fondamentale: sull'esame chiedono sempre di identificare cosa è cosa.
L'aliquota generale sui rendimenti finanziari è del 26%. Si applica a: interessi obbligazionari (salvo Stati e equiparati), dividendi, plusvalenze da partecipazioni non qualificate, proventi da fondi/ETF. Il broker o l'intermediario funge da sostituto d'imposta e trattiene direttamente il 26% versando allo Stato. Su titoli di Stato italiani ed emessi da Paesi white list l'aliquota è ridotta al 12,5% (favor rei del debito pubblico). Su BOT/BTP/CCT/CTZ l'aliquota è sempre 12,5%.
Regime dichiarativo: il cliente riceve i proventi lordi e li dichiara nel modello Redditi/PF. Massima flessibilità ma massimo onere amministrativo. Regime amministrato: l'intermediario (broker, banca) applica direttamente le ritenute e paga per conto del cliente. Il cliente non deve fare nulla ma non può compensare cross-broker. Regime del risparmio gestito: fondi/gestioni patrimoniali applicano il 26% al risultato di gestione annuale. Sull'esame OCF: capire quale regime si applica quando è pratica frequente.
Le minusvalenze da cessione di partecipazioni (redditi diversi ex art. 67 TUIR) possono essere PORTATE IN COMPENSAZIONE contro plusvalenze della stessa natura per i 4 anni successivi. NON possono compensare interessi o dividendi (redditi di capitale). Esempio: minusvalenza di 5.000 € oggi → nei 4 anni successivi posso usarla per abbattere una futura plusvalenza. All'esame domanda: identificare quale reddito compensa quale (spesso trabocchetto).
L'imposta di bollo sui prodotti finanziari (conto titoli, dossier) è dello 0,20% annuo sul controvalore, con minimo 0 e massimo 14.000 € per soggetti non-persone fisiche. IVAFE (Imposta Valore Attività Finanziarie Estere): 0,20% annuo su strumenti finanziari detenuti all'estero. IVIE (Imposta Valore Immobili Estero): 0,76% sugli immobili detenuti all'estero. Sono imposte patrimoniali che colpiscono la sostanza, non i redditi generati.
L'imposta di successione e donazione ha tre aliquote: 4% coniuge/figli/ascendenti con franchigia di 1 milione € cadauno; 6% fratelli/sorelle con franchigia di 100.000 €; 6% altri parenti senza franchigia; 8% estranei senza franchigia. La franchigia è per beneficiario, non per de cuius. All'esame OCF: calcolare imposta dovuta dato un valore di successione. Le donazioni scontano stesse regole delle successioni.
Domande tipiche di questa macrocategoria, con spiegazione della risposta corretta.
Un investitore residente in Italia realizza una plusvalenza di 10.000 € dalla vendita di un BTP acquistato l'anno scorso. L'imposta dovuta è:
I titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT, CTZ) e i titoli emessi da Paesi white list scontano un'imposta sostitutiva del 12,5% sia sugli interessi che sulle plusvalenze da cessione (come reddito diverso di natura finanziaria ex art. 67 TUIR). Su una plusvalenza di 10.000 € l'imposta è quindi 1.250 €.
Un cliente ha in portafoglio una minusvalenza di 3.000 € realizzata due anni fa. Nel corso dell'anno realizza una plusvalenza di 5.000 € da vendita di azioni e riceve dividendi per 2.000 €. Quale compensazione può fare?
Le minusvalenze (redditi diversi ex art. 67 TUIR) compensano SOLO con plusvalenze della stessa natura, NON con dividendi/interessi (redditi di capitale ex art. 44 TUIR). Il termine di compensazione è 4 anni successivi, quindi 3.000 € sono ancora utilizzabili. Il cliente compensa la minusvalenza contro la plusvalenza: 5.000 − 3.000 = 2.000 € tassati al 26%. I dividendi restano tassati integralmente al 26%.
Ai fini dell'imposta di successione, la franchigia applicata a ciascun figlio in relazione al patrimonio ereditato dal padre è di:
L'imposta di successione prevede una franchigia di 1.000.000 € per ciascun beneficiario coniuge, figlio o ascendente in linea retta. Aliquota oltre la franchigia: 4%. La franchigia si applica per beneficiario (non per de cuius) e vale sia in successione che in donazione. I fratelli hanno franchigia 100.000 € e aliquota 6%; altri parenti e estranei hanno franchigia 0 e aliquote 6% o 8%.
Sono 9 domande su 60 (15% dell'esame). Circa 6 sono pratiche (calcoli di imposte, applicazione aliquote) e 3 teoriche (definizioni, regimi). Massimo 15 punti sui 100 totali.
Le fondamentali: 26% imposta sostitutiva ordinaria su rendimenti finanziari, 12,5% su titoli di Stato italiani/white list; scaglioni IRPEF (23%/35%/43%); imposta di bollo 0,20% annuo; imposta successione 4%/6%/8% con franchigie 1M€/100k€/0. Con queste 5 aliquote copri il 90% delle pratiche.
Redditi di capitale (art. 44 TUIR): frutti costanti del capitale investito (interessi, dividendi, proventi fondi). Tassati integralmente in via definitiva, NON compensabili con perdite. Redditi diversi di natura finanziaria (art. 67 TUIR): plusvalenze da cessione. COMPENSABILI con minusvalenze pregresse nei 4 anni. Sull'esame OCF questa distinzione è cruciale.
Il sostituto d'imposta è un soggetto (banca, broker, fondo) che trattiene direttamente l'imposta sui proventi del cliente e la versa allo Stato per suo conto. Si applica nel regime amministrato e in quello gestito. Il cliente riceve il netto, non deve dichiarare. Vantaggio: semplicità. Svantaggio: non può compensare tra intermediari diversi.
Sì, sono modificate periodicamente con legge di bilancio. Le più stabili sono 26% (dal 2014) e 12,5% (dal 1996). Gli scaglioni IRPEF sono stati riformati recentemente. Verifica sempre gli ultimi aggiornamenti sul sito Agenzia delle Entrate prima dell'esame. Nella banca dati EXAMA OCF le domande sono aggiornate all'ultimo update ufficiale del syllabus.
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