Oggi esploreremo il funzionamento "interno" del sistema creditizio: Strumenti e operatività di banche e altri intermediari finanziari.
La banca non è solo un deposito di denaro, ma un'impresa che trasforma le scadenze e gestisce i rischi. Per capire come funziona, dobbiamo guardare oltre lo sportello e analizzare i suoi numeri e i suoi attori.
Gli Attori: L'Agente in Attività Finanziaria
Mentre il consulente finanziario si occupa di investimenti, l'agente in attività finanziaria si concentra sul lato opposto: il credito.
Ruolo e Funzioni: Ai sensi del Testo Unico Bancario (TUB), l'agente in attività finanziaria ha il compito di promuovere e concludere contratti relativi alla concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma.
Limiti: A differenza dei consulenti, l'agente non si occupa della raccolta del risparmio o della sottoscrizione di titoli di Stato, ma è lo specialista dei prestiti e dei mutui.
Il Bilancio Bancario: Capire il Margine
Il bilancio di una banca è diverso da quello di una fabbrica. La voce più importante per misurare la capacità di generare ricchezza è il Margine di Intermediazione.
Cos'è il Margine di Intermediazione?: È il risultato della somma del margine di interesse (la differenza tra interessi attivi e passivi) e delle commissioni nette, oltre ad altri ricavi da negoziazione.
Cosa NON lo compone: Molte voci di costo o di rettifica intervengono solo "dopo". Ad esempio, gli stipendi pagati ai dipendenti o le rettifiche di valore nette per il deterioramento dei crediti non contribuiscono alla formazione del margine di intermediazione.
Come aumenta il Margine?: Un modo classico per far crescere questo valore è provocare un aumento dello spread tra i tassi medi attivi (quelli che la banca riceve dai prestiti) e i tassi medi passivi (quelli che la banca paga ai depositanti).
Il Mercato Interbancario: Libor ed Euribor
Le banche si prestano denaro tra loro ogni giorno. I tassi a cui avvengono questi scambi sono i "termometri" del mercato.